тел. 8 (347) 292-08-31
8 (347) 279-96-86

г.Уфа ул.Проспект Октября д.1/2 оф.418

Как инвестировать на рынке ценных бумаг, рынок ценных бумаг.

Как инвестировать на рынке ценных бумаг?

Ценные бумаги - документы, выпущенные в установленной законодательством форме с соблюдением всех необходимых требований, удостоверяющие имущественные права только при их предъявлении.

Т.е. говоря простым языком, ценная бумага подтверждает права собственности на некий актив для ее обладателя.  

Рынок ценных бумаг – весь спектр экономических взаимоотношений связанный с выпуском, размещением, хранением и обращением ценных бумаг между участниками этого рынка.

Т.е. проще говоря, все, что связанно с выпуском, хранением, покупкой и продажей, сменой прав собственности иным способом и есть рынок ценных бумаг. Если, например, вы обладаете облигациями федерального займа или акциями, вы являетесь участником рынка ценных бумаг.

Два коротких определения, что бы сразу отделить один способ заработка на ценных бумагах от другого:
 -Инвестиции в ценные бумаги – приобретение ценных бумаг с целью получения постоянного дохода в виде дивидендов (акции) или купонных выплат (облигации);
- Спекуляции ценными бумагами – приобретение ценных бумаг с целью заработка на курсовой разнице;

Список ценных бумаг согласно российскому законодательству значителен, более десятка, но в данной статье мы поговорим о четырех из них, которые активно торгуются на биржах разных стран и в России:
- Акция – “инвестиционно – спекулятивная” ценная бумага;
- Облигация – инвестиционная ценная бумага с постоянным доходом;
- Опцион – сверхвысокодоходная спекулятивная ценная бумага;
- Фьючерс – высокодоходная спекулятивная ценная бумага;

Далее, о том, как инвестировать или как спекулировать каждым из инструментов поговорим более подробно. Основным и общим для всех этих ценных бумаг является то, что для вложения в них, необходимо открывать брокерский и депозитарный счет, на которых они будут храниться. Т.е. инвестор или спекулянт должен обратиться к брокеру – профессиональному участнику рынка ценных бумаг – для открытия соответствующих счетов и получения доступа на биржу.

Обращаю ваше внимание, что в данной статье, речь пойдет только о биржевом способе инвестирования в ценные бумаги. Другие методы вложения здесь рассматриваться не будут. О том, как торговать на бирже через Интернет, написано в статье: ”Торговля на бирже онлайн.” так же вы можете посмотреть “видеоматериалы по торговле на бирже”

Как инвестировать в акции, как инвестировать в ценные бумаги.

Акция – “инвестиционно – спекулятивная” ценная бумага, как в нее инвестировать.

Во многих наших статьях писалось, что акции приносят доход своему владельцу двумя путями: дивидендный доход и спекулятивная разница цены покупки и цены продажи. Поэтому, методики вложения в акции будут отличаться у инвестора и спекулянта, поскольку один нацелен на получение некоего постоянного дохода и не планирует продавать актив в обозримом будущем, а другой на получение быстрого заработка от курсовой разницы на ценные бумаги.

Основные требования инвестора, предъявляемые к интересующим его ценным бумагам, следующие:
- надежность ценной бумаги в долгосрочной перспективе;
- хорошая дивидендная история и стабильность их выплаты;
- потенциал роста в долгосрочной перспективе;
- средняя или хорошая ликвидность, на случай непредвиденных изменений конъюнктуры рынка или инвестиционной стратегии;   

Исходя из этих параметров, инвестор делает подбор интересных ему ценных бумаг и формирует диверсифицированный инвестиционный портфель из акций, которые позволяют получать ежегодный доход. Естественно структура инвестиционного портфеля будет периодически пересматриваться и при необходимости меняться.  

Поскольку основанная цель максимально возможная разница цены покупки и продажи ценной бумаги, то и требования спекулянта более скромные:
- максимальная ликвидность акций;
- максимальная изменчивость цены – волатильность;

В идеале, спекулянту необходима одна ценная бумага для решения его задач, поскольку заработок происходит на разнице цен и зависит от скорости реакции спекулянта. Однако, многие спекулянты стремятся к своеобразной диверсификации своего спекулятивного портфеля, разделяя его на долгосрочные, среднесрочные и короткие ценные бумаги. Тем самым, путая и себя и начинающих инвесторов-спекулянтов.

Если цель спекулянта заработать на разнице в цене, не будет ли разумнее сконцентрироваться на одной ценной бумаге максимально отвечающей требованиям стратегии заработка все свое внимание и деньги.

Выбирая такую ценную бумагу, как акция, вам придется решить, какое из ее свойств вы предпочтете использовать для заработка, возможно, оба. Т.е. спекулируя, не будете забывать и о дивидендах.  

Более подробно о том, как инвестировать в акции и какие бывают акции можно почитать в статях: “Как инвестировать в акции для начинающих?” или “Вертикальный предел ч.1 - Глава 3.1”

Как инвестировать в облигации на рынке ценных бумаг.

Облигация – инвестиционная ценная бумага с постоянным доходом.

Облигацию нельзя назвать инвестиционной ценной бумагой в чистом виде, т.е. приносящей постоянный доход, без изменения первоначальной стоимости. Цена облигаций тоже меняется, но незначительно (в данном случае имеются в виду инструменты с высокой надежностью, а не “мусорные” облигации). Простой инвестор с небольшой суммой денег не сможет получить серьезный спекулятивный доход, торгуя такими ценными бумагами, как облигации. Поэтому обычно облигации рассматриваются в качестве чистого инвестиционного инструмента консервативными вкладчиками денег и спекулянты редко, если никогда не обращают на них внимание.

Обычно требования инвестора к облигациям предъявляются следующие:
- высокая или средняя надежность (все зависит от склонности к риску и ожидаемого дохода);
- сроки выплаты или периодичность купонного дохода;
- величина купонного дохода;
- сроки инвестирования, дата погашения облигации;

Список можно еще немного расширить, но для среднего инвестора этих параметров бывает достаточно, чтобы сформировать инвестиционный портфель из соответствующих ценных бумаг, с заранее рассчитанной доходностью.

Более подробно о том, как вкладывать в облигации и об особенностях этой ценной бумаги можно прочитать в статьях: “Как инвестировать в облигации?” или “Вертикальный предел ч.1 - Глава 3.2”

Как торговать опционами, как инвестировать в опционы на рынке ценных бумаг

Опцион – сверхвысокодоходная спекулятивная ценная бумага.

Внимание! Данная статья посвящена классическим опционам и не имеет никакого отношения к ”бинарным опционам” и прочим мошенническим инструментам, предлагаемым в наше время посредствам агрессивной рекламы!

После короткого отступления продолжим рассматривать опционы, торгуемые в секции производных инструментов биржи ММВБ. Короткое определение опциона дано ниже.

Опцион – ценная бумага, подтверждающая право владельца на покупку или продажу определенного базисного актива (ценной бумаги, товара, валюты) по определенной цене в заранее оговоренное время.

По опционам не выплачиваются дивиденды – в этом его спекулятивная природа – заработать можно только на разнице в цене или на полученной премии от продажи опциона. Суть инструмента такова, что спекулируя опционом может использовать “бесплатное плечо” примерно 1/60, отсюда такой высокий доход у покупателя и такой огромный риск у продавца этой ценной бумаги.

Ключевым моментом в опционе является “право покупателя” реализовать свое желание в определенный момент времени. Еще раз “право” и только “покупателя”! Этот важный момент показывает, что покупатель может реализовать свое право, а может и проигнорировать оное, конечно, если ему это будет не выгодно. Покупатель платит продавцу премию за свое право продать или купить базисный актив в нужный момент и только этой премией покупатель рискует – все, деньги уплачены – других убытков не будет.

Продавец опциона рискует всем при неблагоприятном движении рынка.

Поэтому, простой совет начинающему инвестору-спекулянту, который задумался о такой весьма интересной ценной бумаге, как опцион – пока не разберетесь в особенностях торговли опционами – будьте покупателем. Тем более, что опционы позволяют открывать как длинные, так и короткие позиции по выбранному базисному активу.

Более подробно об опционах и стратегиях торговли ими можно прочитать здесь: “Вертикальный предел ч.1 - Глава 4.3.2”

Как торговать фьючерсами, как инвестировать во фьючерсы на рынке ценных бумаг.    

Фьючерс – высокодоходная спекулятивная ценная бумага.

Фьючерсные контракты, как и опционные, торгуются в секции производных инструментов биржи ММВБ, основное различие этих инструментов можно вынести из определения.

Фьючерс – ценная бумага, подтверждающая обязанность владельца на покупку или продажу определенного базового актива по определенной цене в заранее оговоренное время.

В случае покупки или продажи фьючерсного контракта или фьючерса, и покупатель, и продавец обязаны исполнить его при наступлении срока истечения – эта первая особенность фьючерса. Маржинальная природа фьючерса позволяет спекулянту использовать плечо примерно 1/6. По фьючерсам, как и по опционам не выплачиваются дивиденды или купоны, т.е. это чисто спекулятивная ценная бумага, которая не подразумевает получения постоянного дохода.

Как вы уже наверно догадались, риск и у продавца, и у покупателя фьючерсного контракта одинаковый – это подразумевается самой спекуляцией ценными бумагами.

Однако в отличие от торговли акциями или облигациями спекуляция производными инструментами менее накладна с финансовой точки зрения – меньше комиссия за сделки. Торговля более удобна и комфортна для тех, кто привык торговать или только учится торговать, используя любое направление рынка.

Более подробно о фьючерсах можно почитать в главе 3.3.1 книги: ”Вертикальный предел ч.1

Опционы и фьючерсы считаются высокорискованными ценными бумагами за счет своей природы, однако простое регулирование уровня открываемых позиций может многократно уменьшить риск, увеличить потенциальную прибыль и сократить время обучения для начинающего спекулянта.

Инвестиции и спекуляции на рынке ценных бумаг при помощи только этих четырех инструментов позволяют получить значительную прибыль, конечно, если соблюдать элементарные правила торговли и следовать здравому смыслу.

Если вы только учитесь и собираете информацию о том, как лучше начать свою инвестиционную деятельность, начните с акций, тем более, что для старта нужно только желание инвестировать, желание учиться правильно инвестировать и немного денег.

Наверняка у вас есть другие вопросы, которые вы можете задать нам по телефонау или в переписке.

Звоните : 8 (347) 292-08-31 и 279-96-86
Присоединяйтесь к нам в соц.сетях : и