Торговля на бирже без плеча.

Все инвесторы, сталкиваются с таким понятие как “плечо”. Поскольку  язык русский богат и разнообразен, а есть еще и английский - язык дельцов, то нужно знать, что понятие “плечо” может выражаться разными словами и словосочетаниями:
- леверидж (leverage - англ.) – рычаг, усилить;
- маржинальные сделки;
- необеспеченные сделки;
- сделки на заемные средства;
и т.д.

В этой статье рассмотрены два ключевых вопроса:

- Что такое торговля с плечом, на заемные деньги?
- Как торговать без плеча, без маржи?

Сначала разберемся, что же такое “плечо”.

Последнее словосочетание, в списке приведенном выше, раскрывает суть таких сделок – сделки на заемные средства. На рынке акций любые маржинальные сделки или сделки с “плечом” являются операциями с деньгами или акциями, взятыми в долг.
В случае торговли на бирже, за деньги или акции, взятые в долг, заемщик платит проценты лицу, давшему в долг, как за “самый обычный кредит”. Взял в долг – платишь проценты, вернул долг – перестал платить проценты.
Все просто, кстати, гораздо проще, быстрее и выгоднее чем в банке.
При торговле на бирже, таким “кредитором”, обычно выступает брокер. Если у брокера есть банковская структура, вам могут предложить всякие интересные схемы ” усиленного плеча” в обход законодательных ограничений.
Так почему же “плечо” назвали плечом. Плечо это помощь, плечо друга - опора, друг не предаст, друг поможет.
Английский вариант – рычаг или усилитель, более честное, потому что эффект от рычага или усиления не всегда имеет предсказуемый, а тем более ожидаемый результат.

Надеюсь, вы уже поняли, что маржинальные сделки, по определению несут в себе убыточную составляющую в виде процентов за заем.
Сразу возникает вопрос: ”Зачем использовать плечо?”.
Ответ прост: “Многократное увеличение прибыли!”

Торговля с плечом

Пример покупки акций без плеча (без маржи), только на свои деньги:

Этап 1 - покупка акций – первоначальная инвестиция:
Инвестор обладает капиталом 100 руб.
Акция “А” стоит 5 руб.
Инвестор купил 20 шт. акций “А” по 5 руб. и потратил весь свой капитал 100 руб.
Математика: 100/5 = 20

Этап 2 - продажа акций – заработок на инвестициях:
Акция “А” выросла в цене с 5 руб. до 10 руб.
Инвестор продал 20 шт. акций “А” по 10 руб. и заработал 100 руб.
Математика: 20*10 – 20*5= 100

Инвестор ограничен только своими деньгами, значит его прибыли ограничены, только его возможностями!

Пример покупки акций с плечом (с маржой):

Этап 1 - покупка акций – первоначальная инвестиция:
Инвестор обладает капиталом 100 руб. В зависимости от квалификации, инвестор может получить у брокера плечо от 1/2 до 1/16 и более. Возьмем нечто среднее 1/4. Это означает, что, имея 100 руб., собственного капитала инвестор может занять у брокера 400 руб. в долг и инвестировать их.  
Акция “А” стоит 5 руб.
Инвестор покупает 100 шт. акций “А” по 5 руб., потратив на них весь свой капитал 100 руб. и заемные средства 400 руб. или “плечо”
Математика: (100+400)/5 = 100

Этап 2 - продажа акций – заработок на инвестициях:
Акция “А” выросла в цене с 5 руб. до 10 руб.
Инвестор продал 100 шт. акций “А” по 10 руб., вернул долг 400 руб. и заработал 500 руб.
Математика: 100*10 – 100*5=500
Математика развернутая:
1. 100*10=1000 руб. – итоговая сумма в портфеле после продажи акций.
2. 1000 – 400 = 600 руб. – итоговая сумма после возврата долга брокеру.
3. 600 – 100 = 500 руб. – сумма заработка.

Маржинальные сделки

Плечо, это действительно поддержка для опытных трейдеров и инвесторов. Маржинальные или необеспеченные сделки позволяют многократно увеличить прибыль инвестора в процессе торговли.

Что такое длинные позиции – игра на повышение, что такое короткие позиции – игра на понижение, еще раз более подробно о маржинальной торговле вы можете прочитать в моей книге “Вертикальный предел ч.1” в главе “4.1 Биржевые торги.” или в статье “Что такое маржа? Трейдинг с маржой. Торговля на бирже с плечом.”

Краткие выводы по первому вопросу:
ВЫГОДЫ торговли с плечом:
- Торговля с плечом, позволяет многократно увеличить доход от инвестиционных и спекулятивных сделок.
- Маржинальная торговля позволяет зарабатывать на любом движении рынка, как на росте, так и на падении его.
НЕДОСТАТКИ торговли с плечом:
- Необходимость платить проценты за заем денежных средств или акций.
- Потенциально высокие убытки в случае движения рынка против открытой позиции инвестора.

И все же многих беспокоит вопрос: “Как торговать на бирже без плеча, без маржи?”

Самое интересное, что ответов два.

Ответ первый: Чтобы торговать на бирже без плеча просто не берите в долг и торгуйте только на свои деньги.

В данном случае инвестор получает следующие ограничения:
- Прибыль инвестора ограничена его капиталом;
- Инвестор не может открывать короткие позиции и зарабатывать на падении рынка, т.е. снова ограничивается возможность заработка;

Ответ второй: Торгуйте производными инструментами, фьючерсами и опционами.

Уверен, что любой инвестор готов использовать плечо в своей торговле, просто не хочет за него платить. А что вы скажете, если и комиссия за торговлю на бирже будет минимальной? Рынок фьючерсов и опционов или рынок производных инструментов удовлетворит самого взыскательного и расчетливого инвестора!

(Внимание!!! Не путать с бинарными опционами – это “разводка на деньги” неопытных инвесторов!!!!)

Рынок производных инструментов по определению маржинальный и намного менее затратный, чем рынок акций.

В данном случае инвестор получает следующие преимущества:
- Прибыль инвестора потенциально безгранична, за счет того, что бесплатное плечо заложено в сами производные инструменты (секция деривативы биржи ММВБ);
- Инвестор может открывать длинные и короткие позиции без использования заемных средств и уплаты дополнительных процентов за заем, за счет “физики” фьючерсов и опционов;
- Комиссия на рынке производных инструментов в среднем в 80 раз меньше чем на рынке акций;
- Инвестор с малым капиталом может легко торговать и зарабатывать на рынке производных инструментов, за счет выше описанных преимуществ рынка деривативов;

Более подробно о том, как торговать на бирже с малым капиталом, рассмотрено в статьях: “Игра на бирже для новичков минимальный капитал” и
Торговля на бирже с минимальным депозитом или “Как торговать на бирже с небольшими деньгами?”

О рынке производных инструментов вы можете прочитать в моей книге “Вертикальный предел ч.1” в главе “4.3 Стратегии торговли производными инструментами.”

Наверняка у вас есть другие вопросы, которые вы можете задать нам по телефону или в переписке.

Звоните : 8 (347) 292-08-31 и 279-96-86
Присоединяйтесь к нам в соц.сетях : и