тел. 8 (347) 292-08-31
8 (347) 279-96-86

г.Уфа ул.Проспект Октября д.1/2 оф.418

Что такое маржа? Трейдинг с маржой. Торговля на бирже с плечом.

Наверняка все слышали, что на бирже можно торговать на заемные средства, т.е. имея на своем счету, скажем, 100 тыс. руб., классический лицензированный брокер может предоставить в распоряжение трейдера еще как минимум 400 тыс. руб. т.е. в данном случае это будет “плечо” 1:4. Данный пример слегка упрощен, т.к. в текущей реальности для расчета маржинального займа всеми лицензированными российскими брокерами используется специальная формула, ее я приводить не буду т.к. в случае надобности вы легко сможете ее найти в регламенте брокера или на сайте биржи.   

Что дает трейдеру “плечо” или маржинальный заем? Однозначно расширяет возможности для заработка, и . . . вот беда, усиливает просадку по портфелю в случае игры против рынка. Неужели брокер столь злобен, что позволяет такое? Нет, просто, брокер помогает тем трейдерам, которые умеют торговать, а рынок наказывает тех, кто занимается “ерундой на бирже” и “перегружает” открытые позиции.

Если трейдер открыл маржинальную позицию, т.е. занял деньги или ценные бумаги у брокера, то он при удачном исходе сделки заработает в n-раз больше, чем если бы он открыл позицию только на свои средства.
Пример:
1. Трейдер имеет 100 тыс. руб. на счету и открыл позицию по рынку на все деньги (ухари от форекса это называют на весь “депозит”, почувствуйте разницу в игре слов). Рынок изменился на 50% в направлении открытой позиции, значит, трейдер заработал 50 тыс. руб.
2. Трейдер взял плечо (открыл маржинальную позиция, взял маржу) 1:4, т.е. теперь может купить или продать активов на 500 тыс. руб. В этом случае, когда рынок изменился в направлении открытой позиции на 50%, в трейдер заработает 250 тыс. руб.
В обоих случаях затраты на обслуживание займа не учитывались, а они есть (если вам говорят, что плечо, заем, маржа, предоставляется бесплатно и вы не видите в отчетах этих затрат, такое очень задорно практикуют форекс шараги, значит вас “…” в другом месте)

Что имеет трейдер в случае взятия маржи (открытия маржинальной позиции, торговли с плечом)? Потенциально, гораздо большие прибыли, нежели он торговал бы только на свои деньги. Но эти прелести он получит, если угадает направление движения рынка, а что если нет. Не сложно догадаться из того же верхнего примера, что вместо заработка будет убыток 250 тыс. руб., который как минимум в 1,5 раза превышает собственные активы трейдера. Т.е. мало того, что свои проиграл, так еще и должен остался, а еще и комиссия за использование заемных средств (маржи, плеча). Конечно, ни один брокер этого не допустит и остановит торговлю задолго, до “маржин кола” или аккурат передним.

Иногда мне возражают, мол, торгуют они на форексе (дилера не будем уточнять, они практически все мошенники) и с них ничего не берут, а плечо дают 1:500. А когда задаешь вопрос, такому, “горе трейдеру”, ну и как торговля, в ответ слышишь, мол, да все круто, а в глазах горечь, хоть и грудь колесом, т.е. на лицо полная не конгруэнтность, убытки гребет чудак. Еще раз прочитайте внимательно пример, просчитайте его сами на бумажке, увеличьте плечо до 1:500 и посмотрите, что будет. Лень, неохота, ну давайте я посчитаю:
Пример:
3. Трейдер имеет 100 тыс. руб. на счету и открыл маржинальную позицию 1:500, т.е. взял на себя груз в 50 млн. руб.
Вопрос в задаче, каково должно быть движение рынка против позиции трейдера, чтобы он потерял все свои деньги, т.е. 100 тыс. руб.? Ответ даст расчет простой пропорции и он равен 0.2%. Рынку достаточно двинуться против трейдера всего лишь на 0.2%.
(Это при том, что книжные рекомендации по выставлению стоп-лоссов находятся на уровне 1-1,5%)

Как говорил один мой знакомый, который не верил подобным расчетам и рассуждениям, после того как потерял хорошие деньги, играя на форексе, “встрял на полшишечки”, хорошо хоть должен не остался.

Если сон приходит долго,
А пришёл, так график снится,
Иль убытки по портфелю,
А не голая девица,
Ты позиции большие, 
Не бери,
Прикинь затраты, 
На плечо,
На обороты, 
Ну, и деньги до зарплаты,
И анализ, 
И расчеты,
Вдруг, 
Покажут без утайки,
Что плечо один к полсотни,
Мог принять,
Лишь, болт без гайки!

В отличии от классического рынка (на котором брокеру необходимо получать лицензии Центрального Банка России), ваши потери не перейдут к более удачливому трейдеру, а просто останутся у Форекс дилера. Вот вам и бесплатное плечо 1:500. Почему это существенное отличие я могу объяснить самым любознательным на своих семинарах или в личной переписке.

И так, все, что было написано выше, было в основном про рынок Форекс, однако, на классическом рынке ценных бумаг на бирже: ММВБ, NYSE, NASDAQ и т.д., все так же, да не так.

Отличия ключевые: законодательно ограниченный уровень маржинальных позиций, необходимость трейдеру получить соответствующий статус – инвестора с ПУР (квалифицированный инвестор), открытие маржинальной позиции внутри дня (обычно) бесплатно, но перенос позиции на другой день будет однозначно за деньги.

Для более точного понимания вопроса лучше всего изучить тарифы брокера, с которым вы планируете работать.

И все же трейдинг с маржой, штука весьма интересная и очень прибыльная, самое главное “не перегружать” открытые позиции. Данный термин я применяю очень часто и в статьях и на семинарах, он означает простую вещь – открытая позиция (открытые позиции) должна позволять, как можно долго, держать ее при любых движениях рынка. И это не означает, что позицию необходимо держать при неблагоприятном движении рынка, потому что основной способ заработка на любом рынке это движение вместе с рынком (и при торговле с маржой, в частности).

Основной вывод: Перед тем как начать пользоваться плечом (торговать с маржой, открывать маржинальные позиции) трейдеру необходимо научиться торговать только на свои средства (с минимальным риском) и уже только затем, имея опыт и знания, постепенно, понемногу переходить к маржинальной торговле.

P.S. Открыли маржинальную позицию, а рынок пошел против, и закрывать страшно, выход есть - молитесь!

Наверняка у вас есть другие вопросы, которые вы можете задать нам по телефонау или в переписке.

Звоните : 8 (347) 292-08-31 и 279-96-86
Присоединяйтесь к нам в соц.сетях : и