Замещающие облигации
Замещающие облигации — новый инвестиционный инструмент на российском рынке.
Причиной их появления стала невозможность многих российских эмитентов заплатить своим инвесторам купоны и погасить облигации в «недружественных» валютах – долларах США и Евро. Смысл замещающих облигаций заключается в предоставлении возможности получать валютную доходность, но при этом в рублевых выплатах.
Замещающие облигации имеют аналогичные с еврооблигациями условия по размеру и срокам выплаты купонного дохода, сроку погашения и номинальной стоимости, а расчеты по замещающим облигациям будут осуществляться в российских рублях по курсу Банка России на дату соответствующей выплаты.
В результате инвесторы получили аналогичные ценные бумаги с тем же купоном, расписанием выплат и сроком погашения. Номинал таких облигаций продолжает оставаться в валюте, но купон теперь выплачивается в рублях по официальному курсу Банка России на дату расчетов. Например, если купон по еврооблигации должен прийти 20 декабря 2022 года в размере 50 долларов США, то инвестор получит на свой счет 3440 рублей.
В процедуре замещения сначала участвуют все текущие владельцы еврооблигаций. Инвестор может либо продолжить держать ценные бумаги в портфеле, либо продать их. После чего эти замещающие облигации доступны на бирже, и купить их можно через наши торговые терминалы.
Из интересных замещающих выпусков на данный момент (23.12.2022) мы хотим обратить ваше внимание на следующие:
Газпром капитал-ЗО34-1-Д:
| ISIN | RU000A105A95 |
| Дата погашения | 28.04.2034 |
| Купон | 8,63% в валюте |
| Доходность к погашению | 6,83% |
Лукойл-ЗО-23:
| ISIN | RU000A1059M1 |
| Дата погашения | 24.04.2023 |
| Купон | 4,56% в валюте |
| Доходность к погашению | 7,73% |
Газпром капитал-ЗО24-2-Е:
| ISIN | RU000A105GZ7 |
| Дата погашения | 24.01.2024 |
| Купон | 2,95% в валюте |
| Доходность к погашению | 9,78% |
ПИК-Корпорация-001Р-05:
| ISIN | RU000A105146 |
| Дата погашения | 19.11.2026 |
| Купон | 5,63% в валюте |
| Доходность к погашению | 9,01% |