тел. 8 (347) 292-08-31
8 (347) 279-96-86

г.Уфа ул.Проспект Октября д.1/2 оф.418

5.6.2 Индикаторы изменчивости.

Индикаторы данной группы, предназначены для измерения, меры изменчивости цены финансового актива. Логичным было бы начать данный раздел с индикатора стандартного отклонения. 

5.6.2.1 Стандартное отклонение.

Индикатор Standard Deviation или сокращенно stddev измеряет волатильность рынка. Этот индикатор показывает размер колебаний цены относительно скользящей средней. Если значение индикатора велико, то рынок является волатильным, т.е. и цены сильно разбросаны относительно скользящего среднего. Если значение индикатора невелико, на рынке низкая волатильность и цены находятся близко к скользящей средней.
Индикатор рассчитывается по формуле 5.8:

;                                                           (5.8)

Для того, что бы графически, можно было отобразить стандартное отклонение, применяют формулу 5.9.

;                                                    (5.9)

где P – цена,
N – количество периодов для расчёта или порядок стандартного отклонения. Иногда говорят период сглаживания.
StdDev (i) - Стандартное отклонение текущего отрезка времени или бара;
Pj - цена j-го периода или бара;
Pi - цена i-го периода или бара;
SMA (Pi,n) – простая скользящая средняя за n периодов, т.е. n – го порядка;
Обратите внимание, на то, что скользящая средняя может быть как EMA так и WMA. Данную особенность используют при построении индикатора полосы боллинджера. Привязываться к конкретной формуле 5.9 необязательно. На графике цен стандартное отклонение будет выглядеть следующим образом см. рис. 5.70.


Рисунок 5.70 – Пример индикатора Standard Deviation на ценовом графике.

К сожалению, использовать данный индикатор самостоятельно достаточно сложно. Наиболее простой метод интерпретации данного индикатора состоит в следующем:
- если значение индикатора мало и стремиться к нулю, трейдер должен ждать всплеска торговой активности;
- если значение индикатора велико, то, скорее всего, ближайшее время торговая активность пойдёт на убыль.
Сложность в том, что не понятно в каком направлении будет движение вверх или вниз. Т.е. оно, конечно будет, но вот куда. Поэтому стандартное отклонение используют в других индикаторах с большим успехом и большей эффективностью. Самый известный из них это полосы боллинджера или Bollinger Band.

5.6.2.2 Полосы Боллинджера.

Полосы Боллинджера или Bollinger bands сокращенно Bb. Представляют из себя коридор, ограничивающий движение цен сверху и снизу. Данный индикатор состоит из трех полос:

  1. скользящая средняя порядка n;
  2. верхняя граница;
  3. нижняя граница.  

Ширина полос пропорциональна среднеквадратичному отклонению (Standart Deviation ) от скользящей средней за анализируемый период времени n. Формулы верхней и нижней границы приведены ниже 5.10, 5.11.
Скользящая средняя SMA(Pi,n), порядка n.
Верхняя полоса:

BbH = SMA(Pi,n) + s*SD(n);                                               (5.10)

Нижняя полоса:

BbL = SMA(Pi,n) - s*SD(n);                                               (5.11)

Где s – коэффициент девиации;
SD(n) – стандартное отклонение порядка n;
Графически полосы Боллинджера показаны на рисунке 5.71.


Рисунок 5.70 – Пример полос Боллинджера в сочетании с графиком цен.

Интерпретация индикатора Полосы Боллинджера.

Интерпретацию данного индикатора лучше рассмотреть на примере рисунка 5.70. Индикатор не дает конкретных команд “покупка” или “продажа”. Однако определенные условия для совершения сделок и подготовки к действию можно вывести.

Вероятная “покупка” и удержание позиции:
- цены пересекли центральную линию индикатора снизу вверх;
- цены пересекли нижнюю границу индикатора снизу вверх;

Данное условие может подойти как для открытия позиций, так и для удержания ранее открытых позиций. См. рис 5.70 точка 4.
- цены пробили верхнюю границу индикатора снизу вверх;

Данное условие можно использовать как для наращивания длинной позиции, так и для того, что бы приготовиться к развороту ценовой динамики. См. рис 5.70 точка 1.

Вероятная “продажа” и удержание позиции:
- цены пересекли центральную линию индикатора сверху вниз;
См. рис 5.70 точка 3.
- цены пересекли верхнюю границу индикатора сверху вниз;
Данное условие может подойти как для открытия короткой позиций, так и для удержания ранее открытых позиций. См. рис 5.70 точка 2.
- цены пробили нижнюю границу индикатора сверху вниз;

Данное условие можно использовать как для наращивания коротких позиции, так и для того, что бы приготовиться к возможному развороту ценовой динамики.

Некоторые особенности интерпретации индикатора:
После сжатия полос чаще всего происходит сильное движение рынка, область “F”. Также в таких коридорах, возможна торговля в отскок от горизонтальных линий коридора.

Очень часто рынок, дойдя до средней линии MA, возвращается обратно. После возвратных движений рынок может пробить среднюю линию, см. рис. 5.70 линия “A1”.  Однако такое происходит не всегда, средняя линия индикатора хорошая линия поддержки-сопротивления, см. рис 5.70 линия “A2”.

Расхождение линий индикатора происходит при усилении действующего тренда или начале нового. Расхождение линий индикатора при возросших объемах торговли хорошее подтверждение тренда.