тел. 8 (347) 292-08-31
8 (347) 279-96-86

г.Уфа ул.Проспект Октября д.1/2 оф.418

5.5.3 Линии каналов.

Линия канала или линия возврата, может служить еще одним примером использования линии тренда. Иногда цены колеблются в пределах, ограниченных двумя параллельными линиями: основной линией тренда и линией канала. Основная сложность в том, что просто построение линии параллельной тренду не всегда эффективно и правильно. Естественно, если технический аналитик правильно распознал и корректно построил подобный канал, он сможет использовать его с пользой для торговли.
Правила построения линий каналов просты:

  1. Определяется тренд и строится линия тренда;
  2. Далее строится линия параллельная основной линии тренда. Причем данная линия должна проходить через ближайшее экстремальное значение цены, корректирующее основную тенденцию.

Построение канала на повышающейся тенденции. Сначала на графике строится основная восходящая линия тренда. Она пройдет через донышки или минимальные точки спадов. Затем строится прямая линия, параллельная основной восходящей линии тренда, это и будет предполагаемая линия канала. Данная линия должна проходить через точку первого значительного пика. Обе начерченные линии идут снизу вверх слева направо и образуют канал.

Если, при следующем подъеме, цены достигнут линии канала отскочат от нее, снова пойдут вниз, значит, существует вероятность того, что канал действительно существует. Если после отскока от вероятной линии канала, цены опустятся до уровня тренда и вновь отскочат вверх, вероятность существования канала возрастает.
Как это выглядит на практике.
Пример построения канала для растущего рынка см. рис. 5.26.


Рисунок 5.26 – Пример построения канала на восходящем рынке.

На рисунке 5.26 показана растущая тенденция. Линия “T”, линия тренда, она соединяет минимумы цены  в точках “T1”, “T2”, “T3”. Еще раз, обратите внимание, линия тренда строится по минимумам на растущем рынке. Линия канала “K”, специально проведена пунктиром, что бы отличаться от линии тренда. Она начинается с первого наиболее близкого пика точка “K1”.
Линия канала строится параллельно линии тренда точка “K2” дала первый намек на то, что канал существует. Последующие точки “K3” и “K4” появились позже, подтвердив тем самым то, что канал действительно существует.
На нисходящем рынке картина будет несколько другой, хотя правила построения не изменятся.

Построение канала на падающем рынке тенденции. Сначала строится основная линия падающего тренда. Она пройдет через ценовые пики. После того как основная тенденция построена, строится линия, параллельная основной нисходящей тенденции. Это будет предполагаемая нижняя граница падающего канала. Данная линия должна проходить через первую ближайшую впадину. Обе начерченные линии идут сверху вниз слева на право и образуют канал.

Если при следующем спаде, цены достигнут линии канала, отскочат от нее, снова пойдут вверх, значит, существует вероятность того, что канал действительно существует. Если после отскока от вероятной линии канала, цены поднимутся до уровня тренда и вновь откатятся вниз, вероятность существования канала возрастает. Из приведенного выше описания понятно, что на падающем рынке все происходит, как и на растущем, только с точностью до наоборот.
Пример построения канала для падающего рынка см. рис. 5.27.


Рисунок 5.27 – Пример построения канала на нисходящем рынке.

На рисунке 5.27 показана падающая тенденция. Линия тренда “T”, проходит через точки “T1”, “T2”, “T3”. Пунктирная линия “K” - линия канала. Она проведена параллельно линии ”T”. Основной отправной точкой была точка “K1”. Точка “K3” подтвердила статус пунктирной линии, как нижней границы канала.

Пробои линий канала.

Двигаясь в пределах коридора, цены рано или поздно, выйдут из него. Пробой одной из границ коридора будет говорить о попытке смены тенденции или ее усиления.

Если на растущем рынке колебания цен не могут достичь верхней границы канала, то это первый признак того, что нижняя граница может быть прорвана. Прорыв нижней границы восходящего канала может происходить следующим образом см. рис. 5.28.


Рисунок 5.28 – Пример смены направления канала с растущего на падающий.

На рисунке 5.28 показан график финансового инструмента, у которого растущая тенденция плавно перетекла в понижающуюся.

Линия восходящего тренда “T1”, была преодолена в точке 3. На рисунке видно как цены, начиная с точки 1, не достигают верхней линии канала “K1”. В точке 2 наметился перелом, который был подтвержден пробоем нижней границы коридора.

Пробная линия тренда “T2” падающей тенденции проводится через точки 2 и 4. Из графика видно, что данная линия подтвердила свое название. Нижняя граница коридора “K2” падающего тренда проведена параллельно линии “T2” из точки 1.

На падающем рынке ситуация будет выглядеть несколько по другому. В данном случае определяющей будет не способность цен достичь нижней границы нисходящего канала. Т.е рано или поздно может наступить момент, когда минимальные значения цен на падающем рынке будут неуклонно стремиться вверх от нижней границы канала. Первые такие попытки могут служить сигналом к возможной смене тенденции.

На рисунке 5.29 приведен пример того, как нисходящий канал был пробит, и сменил свое направление. Нисходящий канал образован линией тренда “T1” и нижней границей канала линией “K1”. В определенный момент времени цены не достигла нижней границы канала в точке 1. Далее цены пробили верхнюю границу канала в точке 2. Некоторое время, тестируя нисходящую линию тренда цены отскочив от неё в точке 3, устремились вверх.

Цены перед преодолением линии сопротивления в точке 3, образовали донную формацию. Через это дно, начиная из точки 1, проводится пробная линия восходящего тренда “T2”.  


Рисунок 5.29 – Пример смены направления канала с нисходящего на восходящий.

Параллельно линии тренда “T2”, проводиться пробная линия верхней границы канала “K2”. Таким образом, падающий канал сменил свое направление и стал восходящим.

Однако, кроме того, что каналы могут менять свое направление на противоположное, бывают моменты, когда канал корректирует свое направление в сторону усиления тенденции. В данном случае трейдер должен обращать внимание на то, что экстремальные значения цен образующие линию тренда, начинают постепенно удаляться от нее, приближаясь к противоположной границе канала. Тем самым цены могут начать формирование усиливающейся тенденции.
На растущем рынке каждый последующий минимум будет удаляться от линии тренда, как бы создавая новый. Пример приведен на рисунке 5.30.

На рисунке 5.30 приведен пример того, как цены последовательно пробивают три раза верхние границы восходящего канала. Первоначальный восходящий канал образован линиями поддержки-тренда “T1” и верхней границей канала проведенной параллельно ей “K1”. В точке 1 верхняя граница канала “T1-K1” пробита ценой снизу верх. Через точки 3 и 4 проводится пробная линия тренда “T2”, для усилившейся восходящей тенденции. Линия “K2” проведена параллельно линии “T2”. В точке 2, верхняя граница восходящей тенденции “K2” также была преодолена ценой снизу верх. И вновь строится пробная линия тренда “T3”. Параллельно ей строиться верхняя граница “K3”.
Для того, что бы проиллюстрировать вариант усиления нисходящей тенденции, приведен рисунок 5.31.


Рисунок 5.30 – Пример смены направления канала на усиливающейся растущей тенденции.

Ниже на рисунке 5.31 приведен пример усиления нисходящей тенденции. Основная линия тренда “T1”, параллельно ей проводится нижняя граница канала “K1”. В данном примере показано, что пробные линии трендов можно проводить в любом месте, как только появляются подозрения на смену основной тенденции или её усиление.


Рисунок 5.31 – Пример смены направления канала на усиливающейся нисходящей тенденции.

Через точки 2 и 3 проводится пробная линия тренда “T2” и параллельно ей линия канала “K2”. В точке 1, цены пробивают одной свечей старую линию канала “K1” и новую линию канала “K2”. После пробоя обоих линий канала строится новая линия тренда  “T3”. Параллельно ей проводиться линия канала “K3”.

В примерах приведенных выше показано, что линия тренда, как и линия канала, может быть преодолена ценой. Тренд может усилиться или ослабнуть. Однако, всегда необходимо учитывать, что из двух линий тренда и канала, основная всегда линия тренда. И она все равно остается самой важной и надежной. По сравнению с ней линия канала играет второстепенную роль. Несмотря на это, использование линии канала очень часто оказывается очень эффективным.